Os custos dos módulos DDR5 RDIMM podem aumentar 100% devido à mudança de foco dos fabricantes para chips de IA e às plataformas de servidores de IA da Nvidia, que exigem muita memória, deixando as empresas com poder de negociação limitado.

Os preços da memória para servidores podem dobrar até o final de 2026, impulsionados pela mudança dos fabricantes para a produção focada em IA e pela transição da Nvidia para memórias semelhantes às de smartphones, o que está pressionando ainda mais a oferta.

Os preços da DRAM já subiram aproximadamente 50% no acumulado do ano e a previsão é de um aumento adicional de 30% no quarto trimestre de 2025, seguido por mais 20% no início de 2026.

Projeta-se que os módulos DDR5 RDIMM de 64 GB, amplamente utilizados em data centers corporativos, poderão custar o dobro até o final de 2026 em comparação com o início de 2025.

Ao mesmo tempo, prevê-se que a produção de DRAM crescerá mais de 20% em 2026, à medida que os fabricantes aumentarem a produção, mas pode não ser suficiente para compensar a demanda impulsionada pela IA.

Os compradores corporativos já estão sentindo o impacto. As equipes de compras estão enfrentando aumentos de preços para servidores, PCs e smartphones, com aumentos ainda maiores previstos para sistemas com configurações de memória de última geração a partir do próximo ano.

As plataformas de servidor de IA da Nvidia, baseadas em LPDDR, estão criando uma demanda sem precedentes nesse segmento de memória. De acordo com as especificações da Nvidia, o Superchip de CPU Grace utiliza até 960 GB de memória LPDDR5X, em comparação com os 16 GB de um smartphone premium. Espera-se que os requisitos aumentem ainda mais com os próximos processadores Vera.

O maior risco no horizonte está na memória avançada, já que a recente mudança da Nvidia para LPDDR significa que ela se tornou cliente de uma grande fabricante de smartphones — uma mudança sísmica para a cadeia de suprimentos, que não consegue absorver facilmente essa escala de demanda.

As empresas terão menos controle sobre qual fornecedor de memória escolher, a menos que sejam hiperescaladores ou empresas com data centers de IA de nível 2. Para a maioria das empresas que investem em infraestrutura de IA, elas dependerão do julgamento de fornecedores como Dell, Lenovo, HPE, Supermicro e outros para selecionar o melhor fornecedor de memória.

Escassez de componentes antigos abre portas para fornecedores chineses

A atual pressão sobre os preços tem origem em decisões de produção tomadas meses atrás.

A crise de oferta teve origem na extremidade inferior do mercado, já que Samsung, SK Hynix e Micron redirecionaram a produção para memórias de alta largura de banda para aceleradores de IA, que exigem margens maiores, mas consomem três vezes mais capacidade de wafer do que a DRAM padrão.

Essa mudança criou uma inversão de preços incomum: a memória DDR4 usada em dispositivos de baixo custo agora é negociada a aproximadamente US$ 2,10 por gigabit, enquanto a DDR5 de nível de servidor é vendida por cerca de US$ 1,50 por gigabit, de acordo com a empresa.

Essa escassez está criando uma oportunidade para a CXMT da China.

A memória DDR4 está sendo usada em dispositivos inteligentes de baixo a médio custo e, considerando que grandes fornecedores como Samsung e SK Hynix planejam reduzir a capacidade de produção de DDR4, a CXMT pode se beneficiar e equilibrar a dinâmica de oferta e demanda no segundo semestre do próximo ano.

A adoção de fornecedores chineses pelas empresas dependerá de fatores regionais, com algumas organizações se sentindo confortáveis ​​com a CXMT e outras exigindo fornecedores não chineses, dependendo dos requisitos de conformidade.

Além das considerações de fornecedores, as empresas também enfrentam diferenças técnicas com sistemas baseados em LPDDR. A mudança da Nvidia para LPDDR alterou o funcionamento da correção de erros em ambientes de servidor.

Embora os servidores de IA estejam expandindo o uso de LPDDR em vez de DDR, a maioria dos chips de memória possui ECC integrado. A memória e a CPU continuarão a trabalhar em conjunto para verificar ativamente os dados antes e durante a transmissão.

No entanto, as empresas precisarão adaptar os processos de validação para verificação de erros, limpeza e teste da integridade dos componentes, incluindo análises térmicas e detecção de erros de bits.

Os principais fornecedores já estão aumentando os preços.

Esses desafios técnicos e de fornecimento surgem em meio a um mercado já bastante restrito. A Samsung já aumentou os preços dos módulos DDR5 de 32 GB de US$ 149 para US$ 239 em setembro, um aumento de 60%. A SK Hynix informou, durante sua teleconferência de resultados em outubro, que sua capacidade de produção de HBM, DRAM e NAND estava esgotada até 2026, enquanto a Micron aumentou os preços em 20% a 30% e parou de cotar alguns produtos completamente.